Paprec se ha impuesto en la pugna para comprar la filial de la compañía danesa de recogida, reciclaje y tratamiento de residuos Marius Pedersen en Europa Central, con actividad en República Checa y Eslovaquia. La compañía francesa, con una creciente presencia en España, ha batido al resto de competidores en un proceso que inicialmente atrajo a FCC, si bien el grupo que controla el mexicano Carlos Slim finalmente descartó presentar una oferta, según indican fuentes conocedoras. El valor de la operación podría superar los 600 millones de euros.
Según la prensa checa, en la puja por el negocio de Marius Pedersen en Europa Central, Paprec se habría enfrentado a la alemana Remondis y a cuatro inversores locales: Wood & Company, a través de su filial eslovaca Kosit; Kaprain, propiedad de Karel Pražák; Sev.en Global Investments, de Pavel Tykac, y EP Industries, de Daniel Kretínský. Este último es uno de los magnates más activos en Europa y en España posee el 50% de la compañía de distribución Caprabo. Según las fuentes consultadas, su propuesta habría sido la segunda más fuerte, tras la de Papre. Sev.en, por su parte, adquirió hace dos años a la siderúrgica española Celsa sus filiales en Reino Unido y Noruega.
Paprec ha sido elegida por Marius Pedersen, que tiene a KPMG como asesor, para negociar en exclusividad un acuerdo de compraventa. La oferta económica no ha trascendido. En contra de algunos competidores habrían pesado los problemas de competencia que podrían haber surgido al acaparar una posición dominante en el mercado de la recogida y el tratamiento de residuos.
En todo caso, Paprec, que en España acaba de adquirir la filial medioambiental de Ascan, ya tiene presencia en República Checa a través de Compag, Správa komunikací y Ekoservis Ralsko. Además, ha sellado recientemente la compra del 80% de la empresa austriaca Brantner green solutions, con actividad en Austria, Eslovaquia, República Checa, Rumanía y Serbia.
La prensa checa había publicado que FCC formó parte de las empresas que presentaron una oferta a mediados de agosto. Sin embargo, las fuentes consultadas aseguran que se descolgó de la carrera previamente. Para el grupo español, que cuenta para su negocio de medio ambiente con la filial FCCenviro, la operación habría tenido encaje estratégico, toda vez que República Checa emerge como uno de sus mercados prioritarios.
El sector de la recogida y el tratamiento de residuos está agitado en términos de M&A (fusiones y adquisiciones) en República Checa. Además de la filial de Marius Pedersen, recientemente la prensa local ha recogido la intención de Veolia de sacar a la venta su filial Recovera. Aunque se desconoce el perímetro exacto, se trataría de una operación con un valor más bajo que en el caso del negocio de Marius Pedersen.
Veolia factura 3.180 millones de coronas checas (156 millones de euros) en el país y la filial en la región del grupo danés eleva la cifra hasta los 5.200 millones de coronas checas (aproximadamente 214 millones de euros).
La operación de Recovera podría emerger como una nueva oportunidad de crecimiento para FCCEnviro, la nueva denominación que FCC aprobó el año pasado para su filial de Servicios de Medioambiente. Esta sociedad tiene una decidida vocación de crecimiento a nivel global tanto por la vía orgánica como inorgánica. Erigida en la principal rama de negocio de FCC, cuenta con el respaldo de la matriz, que ostenta el 50,01% y del fondo de pensiones canadiense CPP Investments, que incrementó el pasado año su posición hasta el 49,99% con una inversión adicional superior a los 1.000 millones de euros.
En su estrategia Estados Unidos emerge como un objetivo prioritario, pero también observa oportunidades en otros países como Reino Unido, República Checa o Francia. En este último se interesó por los procesos de venta de Nicollin y Sepur, pero en ambos casos han sido fondos de inversión los que han ejecutado su compra.
Fuente: El Economista