• Gestión de activos de Goldman Sachs (GSAM) está lanzando su primer fondo de bonos centrado en la biodiversidad, ofreciendo a los inversores de renta fija una forma de apoyar la conservación de la naturaleza.
• El fondo aspira a alcanzar entre 300 y 500 millones de dólares. en activos durante los próximos tres a cinco años, invirtiendo en bonos corporativos vinculados al impacto en la biodiversidad.
• La financiación de la biodiversidad está cobrando impulso, particularmente en Europa, mientras que persisten desafíos en Estados Unidos debido a políticas cambiantes de sostenibilidad.

Impulsando la inversión en biodiversidad

Goldman Sachs Asset Management presenta su primer fondo de bonos centrado en la biodiversidad, ampliando las opciones de financiación sostenible para los inversores de renta fija.

«La mayoría de los fondos existentes de biodiversidad o soluciones basadas en la naturaleza son de capital o capital privado y se centran en el crédito, por lo que queríamos dar a los inversores la posibilidad de hacer algo en términos de biodiversidad en el lado de la renta fija líquida.“, afirmó Bram Bos, director global de bonos verdes, sociales y de impacto en GSAM.

Qué ofrece el Fondo

La opción de Fondo de Bonos de Biodiversidad de Goldman Sachs mantendrá entre 40 y 70 bonos corporativos con grado de inversión en mercados desarrollados y emergentes. 20% del fondo Consistirá en bonos etiquetados para actividades relacionadas con la biodiversidad, como la restauración forestal. El resto se destinará a Bonos de propósito general de empresas que apoyan la conservación de la naturaleza, como las empresas de gestión de residuos.

GSAM dijo que el fondo será registrado de conformidad con el artículo 9, la categoría más estricta de la UE en materia de regulación de la divulgación de información sobre finanzas sostenibles (SFDR, por sus siglas en inglés). Su objetivo será igualar el rendimiento del índice corporativo global de Bloomberg.

Demanda y crecimiento del mercado

El interés en la financiación de la biodiversidad está aumentando, especialmente entre los inversores privados.“Es un mercado en crecimiento”, afirmó Bos. “Muchos clientes quieren hacer algo con él”. Sin embargo, señaló que “la mayor demanda se encuentra, con diferencia, en Europa”.

Desafíos de sostenibilidad en EE.UU.

El mercado estadounidense presenta obstáculos para la financiación de la biodiversidad. “Estados Unidos se encuentra en un entorno más complejo en estos momentos en términos de sostenibilidad, » Bos dijo. A pesar de esto, GSAM ve «un buen impulso»» en regiones como la Oriente Medio y Asia.

La firma prevé Los cambios en la política estadounidense podrían afectar el mercado de bonos etiquetados, y las empresas podrían retrasar la emisión de bonos verdes. Pero, según Bos, “gran parte de la menor oferta que pueda provenir de EE. UU. probablemente se verá compensada por los impactos positivos de otras partes del mundo donde el tema está ganando mucho impulso”.

The Bigger Picture

El lanzamiento del fondo coincide con Negociaciones mundiales sobre biodiversidad en Roma, donde representantes de 150 naciones están trabajando para asegurar 200 mil millones de dólares anuales para la protección de la naturaleza para 2030.

La financiación de la biodiversidad sigue siendo una de las áreas más complejas Inversión ambiental, social y de gobernanza (ESG)BloombergNEF estima que las emisiones de bonos sostenibles “con potencial” de ayudar a la biodiversidad alcanzaron los 235 millones de dólares hasta agosto del año pasado. Sin embargo, el seguimiento del impacto en la biodiversidad sigue siendo un desafío. «Los gobiernos han sido, con diferencia, los mayores emisores de este tipo de deuda.«t», dijo Jameson McLennan, analista de investigación de BNEF. «Es probable que la desviación se deba a la naturaleza de este tipo de proyectos, que normalmente no generan ingresos y pueden resultar difíciles de financiar para otros tipos de emisores”.

Un Futuro de Colaboración

GSAM ha conseguido una inversionista ancla para el fondo, pero no ha revelado detalles. El producto se alojará dentro de la cartera de GSAM. unidad de renta fija, que gestiona 1.75 billones de dólares en activos. Los inversores pueden diversificarse a través de Varias monedas, incluido el dólar, el euro y la libra esterlina.

En nuestro creciente interés del sector privado Y en vista del impulso internacional en la financiación de la biodiversidad, el nuevo fondo de GSAM podría ayudar a impulsar aún más la inversión en biodiversidad en los principales mercados de renta fija.

Fuente: ESG News